Поперечная улица, входящая в третье полукольцо улиц вокруг городского центра, идет с севера на юг, соединяя две крупные радиальные улицы - Шагова (бывш. Марьинскую) и Советскую (Русину или Кинешемскую). Ее пересекают улицы - Мясницкая, Свердлова (Благовещенская, позже Александровская) и Войкова (Никольская или Жоховский пер), дополнительные кварталы по нечетной стороне образованы также Никитской ул. - в самом ее конце. В Писцовой книге г.Костромы 1628 г. упоминается Покровская улица на Всполье, в которой значились рядом две деревянные церкви - Никольская с приделом Троицы и место церковное, "что была церковь Покрова Пречистой Богородицы". По другим сведениям храмовый комплекс Никольской и Покровской церквей был архитектурным центром слободы Крупеники. Деревянная Покровская церковь была вновь отстроена в 1651 г., а в 1790 г. деревянные церкви были заменены одной каменной Покровской, что в Крупениках.

В соответствии с регулярным планом 1781-1784 гг. Покровская улица была спрямлена, несколько изменив свое направление, и определена под "некапитальную" застройку деревянными домами, поставленными с промежутками и выведенными фасадами на красную линию. Покровская церковь, стоявшая в глубине первого квартала по нечетной стороне, стала основной градостроительной доминантой в новой городской среде. Ее невысокий двусветный четверик был завершен луковичной главкой, венчавшей по-барочному изогнутую крутую кровлю. Низкая широкая трапезная соединяла его со стройной четырехъярусной колокольней, увенчанной куполом с главкой. Убывающие по высоте ярусы разной формы (два нижних - четверики, третий - восьмерик, а верхний - цилиндрический), прорезанные арками звона, были декорированы двухколонными портиками. Окна четверика и трапезной украшали сандрики, горизонтальные и лучковые.

Почти вся сохранившаяся жилая застройка улицы относится ко втор. пол. XIX - нач. ХХ в. Исключение составляют два деревянных жилых здания, выполненных в перв. четв. XIX столетия в стиле классицизма - небольшой одноэтажный дом № 42 с нарядным резным декором из гирлянд дубовых листьев по фризу(в настоящее время здание практически утрачено) и поставленный на углу с ул. Войкова дом Шипова с шестиколонным дорическим портиком (ул.Войкова, 23 Б). Традиции классицизма в объеме, а также фасадном декоре (строгие венчающие карнизы, рамочные наличники, замковые камни, сандрики, а иногда и изящная ампирная резьба) сохраняются также в жилых зданиях, относящихся к сер. XIX в. (№ 34 А). Наиболее ярко в уличной застройке представлена архитектура периода эклектики. Это одно-двухэтажные деревянные или каменно-деревянные дома, разнообразные по объемной композиции - с мезонином (№№ 10, 32 А и Б, 37), прямоугольный блок с вальмовой кровлей (№ 6) или торцом выходящий на улицу двухэтажный северный дом-брус (№№ 3, 5). Столь же различно и убранство их фасадов - от пластичных резных наличников в духе барокко с пышными волютами в завершении (№ 32 А и Б) или вариантов классицистических форм (№ 3) до самого широкого спектра форм русского стиля - с буквальным использованием форм зодчества XVII в. (№ 6) или откровенным стилизаторством в духе Ропета (№ 5).

Своеобразный след в уличной застройке оставила также архитектура модерна. Отличающийся необычной асимметричной объемной композицией одноэтажный деревянный дом Большакова (№ 27) с выразительными по силуэту башенкой, мансардой, террасами - одно из наиболее ярких по пластическому образу зданий в ряду уличных строений. Интересно проявились формы модерна в архитектуре дома № 40: при перестройке здания в нач. ХХ в. сохранена его классицистическая объемная композиция и структура фасада, однако старый декор был дополнен новыми элементами типа колец со свисающими тягами, украшающими пилястры, членящие стену. Несмотря на утрату главной архитектурной доминанты - церкви Покрова - ул.Энгельса остается одной из самых целостных по масштабу и разнообразных по стилистике зданий "жилых" улиц города.